º¥Ã³Ä³ÇÇÅÐ(VC) ¾÷°èÀÇ 'ºóÀͺó ºÎÀͺÎ' Çö»óÀÌ ½ÉÈÇÏ°í ÀÖ´Ù. 'ÅõÀÚ È¤Çѱâ'·Î ºÒ·È´ø Áö³ÇØ Áß´ëÇü±Þ VC´Â ¿ª´ë±Þ ½ÇÀûÀ» ¿Ã·ÈÁö¸¸, Áß¼ÒÇü VC´Â »ýÁ¸¸¶Àú ¾î·Á¿î ±Ø½ÉÇÑ ¾ç±ØÈ°¡ ³ªÅ¸³ª°í ÀÖ´Ù.
25ÀÏ ±ÝÀ¶°¨µ¶¿ø ÀüÀÚ°ø½Ã½Ã½ºÅÛ¿¡ µû¸£¸é ±¹³» »óÀå VC 20°³»çÀÇ 2023³â ȸ°è¿¬µµ »ç¾÷º¸°í¼¸¦ Á¾ÇÕÇÑ °á°ú ¸ÅÃâ ÇÕ°è´Â ÃÑ 1Á¶151¾ï¿ø, ¿µ¾÷ÀÌÀÍ ÇÕ°è´Â 3501¾ï¿øÀ̾ú´Ù. ¸ÅÃâ ÇÕ°è 1Á¶¿øÀ» ³Ñ±ä °ÍÀº À̹øÀÌ Ã³À½ÀÌ´Ù. 2022³â¿£ ¸ÅÃâ ÇÕ°è 7527¾ï¿ø, ¿µ¾÷ÀÌÀÍ ±Ô¸ð´Â -2852¾ï¿øÀ̾ú´Ù. '3°í(°í±Ý¸®¡¤°í¹°°¡¡¤°íȯÀ²)'·Î ¾ó¾îºÙ¾ú´ø ½ÃÀå »óȲ°ú ´Þ¸® ¿ÀÈ÷·Á µ·Àº ´õ ¸¹ÀÌ ¹ø °ÍÀÌ´Ù.
¿µ¾÷ÀÌÀÍ·ü 265% Áõ°¡ÇÑ VCµµ¡¦4°÷Àº ÈæÀÚÀüȯ VC ½ÇÀûÀº ¿î¿ëÇÏ´Â º¥Ã³ÆݵåÀÇ Æò°¡ÀÌÀÍ°ú ÅõÀÚ±Ý È¸¼ö(¿¢½ÃÆ®)¸¦ ÅëÇÑ Ã³ºÐÀÌÀÍ µîÀÌ Å« ºñÁßÀ» Â÷ÁöÇÑ´Ù. ÅõÀÚ Æ÷Æ®Æú¸®¿ÀÀÇ Æò°¡ °¡Ä¡°¡ ½ÇÀû¿¡ Å« ¿µÇâÀ» ¹ÌÄ£´Ù. 2023³â VC Áß °¡Àå ¸¹Àº 1539¾ï¿øÀÇ ¿µ¾÷ÀÌÀÍÀ» ¿Ã¸° ¿ì¸®±â¼úÅõÀÚ°¡ ´ëÇ¥ÀûÀÌ´Ù. 2022³â ¿µ¾÷¼Õ½Ç 4308¾ï¿øÀ» ³Â´Ù°¡ ÈæÀÚ ÀüȯÇÑ ÀÌÀ¯´Â µÎ³ª¹«ÀÇ °øÁ¤°¡Ä¡ Æò°¡ÀÍÀÌ Áõ°¡Ç߱⠶§¹®ÀÌ´Ù. 2022³â 3551¾ï¿ø¿¡¼ 5063¾ï¿øÀ¸·Î ´Ã¾î³µ´Ù. °¡»óÀÚ»ê °Å·¡¼Ò ¾÷ºñÆ®¸¦ ¿î¿µÇÏ´Â µÎ³ª¹«´Â °¡»óÀÚ»ê ½ÃÀåÀÌ È¤Çѱ⸦ Å»ÃâÇÏ¸é¼ °¡Ä¡°¡ »ó½ÂÇß´Ù. µÎ³ª¹« Æò°¡ÀÍ Áõ°¡ºÐ(1512¾ï)ÀÌ ¿µ¾÷ÀÌÀÍ ±Ô¸ð(1539¾ï)¿Í ºñ½ÁÇÏ´Ù.
ÀÌÀÍ ±Ô¸ð°¡ ¿ö³« Å« ¿ì¸®±â¼úÅõÀÚ¸¦ Á¦¿ÜÇÏ´õ¶óµµ ³ª¸ÓÁö 19°³»çÀÇ ¿µ¾÷ÀÍ ÇÕ°è´Â 1962¾ï¿øÀ¸·Î, 2022³âÀÇ 1456¾ï¿ø ´ëºñ 34.7% Áõ°¡Çß´Ù. ¿ì¸®±â¼úÅõÀÚ¸¦ ºñ·ÔÇØ VC 4°÷ÀÌ ÀûÀÚ¿¡¼ ÈæÀÚ·Î ÀüȯÇß´Ù. ¿¥º¥Ã³ÅõÀÚ(-162¾ï¡æ177¾ï), ťijÇÇÅ»(-41¾ï¡æ104¾ï), SBIÀκ£½ºÆ®¸ÕÆ®(-85¾ï¡æ150¾ï¡¤ÀÌ»ó ¿µ¾÷ÀÌÀÍ)ÀÌ´Ù. 20°³ VC Áß 2022³â¿£ ÀûÀÚ°¡ 6°÷À̾úÁö¸¸ Áö³ÇØ¿£ 3°÷À¸·Î ÁÙ¾ú´Ù. 2022³â ´ëºñ ¿µ¾÷ÀÌÀÍÀÌ ¼ºÀåÇÑ °÷Àº 10°÷À̾úÀ¸¸ç, ÈÄÅðÇÑ °÷µµ 10°÷À̾ú´Ù.
¿µ¾÷ÀÌÀÍ Áõ°¡À²ÀÌ °¡Àå ³ôÀº °÷Àº ¾ÆÁÖIBÅõÀÚ¿´´Ù. 2022³â 48¾ï¿ø¿¡¼ Áö³ÇØ 177¾ï¿øÀ¸·Î 265% Áõ°¡Çß´Ù. È°¹ßÇÑ ¿¢½ÃÆ® ´öºÐÀÌ´Ù. Áö³ÇØ È¸¼ö±Ý¾×¸¸ 2761¾ï¿ø¿¡ ´ÞÇß´Ù. ´ëÇ¥ÀûÀ¸·Î 2019³â 30¾ï¿øÀ» ÅõÀÚÇÑ ³ª³ëÆÀÀÌ Áö³ÇØ ÄÚ½º´Ú¿¡ »óÀåµÇ¸é¼ ¿ø±Ý ´ëºñ ¾à 28¹èÀÇ È¸¼ö ¼º°ú¸¦ ±â·ÏÇß´Ù. ¾ÆÁÖIBÅõÀÚ ´ÙÀ½À¸·Î ½ºÆ½Àκ£½ºÆ®¸ÕÆ®(220%), ´ë¼ºÃ¢Åõ(101%), LBÀκ£½ºÆ®¸ÕÆ®(77%) µîÀÇ ¿µ¾÷ÀÌÀÍ Áõ°¡À²ÀÌ ³ô¾Ò´Ù.
¿ÃÇØ µé¾î ÀÚº»Àá½Ä¸¸ 4°÷¡¦Áß¼Ò´Â 'º¸¸´°í°³' ¿©Àü ÀåÇÊ½Ä SVÀκ£½ºÆ®¸ÕÆ® Àü¹«´Â "ÀÏ¹Ý ±â¾÷°ú ´Þ¸® ¿¢½ÃÆ®¿¡ 5³â ¾ÈÆÆÀÌ ¼Ò¿äµÇ´Â ¾÷°è Ư¼º»ó °ú°ÅÀÇ ÅõÀÚ ¼ºÀûÇ¥°¡ ÇöÀç ³ªÅ¸³ª°í ÀÖ´Â ºÎºÐµµ ÀÖ´Ù"¸ç "»óÀå»ç VC Áß¿¡´Â ¾÷°è¸¦ ´ëÇ¥ÇÏ´Â ´ëÇü VCµµ ¸¹°í À̵éÀÌ °ú°Å¿Í ºñ±³ÇØ ±Ô¸ð°¡ Å« Æݵ带 ¿î¿ëÇÏ¸é¼ °ü¸®º¸¼ö°¡ »ó´çÈ÷ Áõ°¡ÇÑ °Íµµ ¿µ¾÷ÀÌÀÍ ¼ºÀåÀÇ ¹è°æ"À̶ó°í Çß´Ù. ÃÖ±Ù PEF(»ç¸ðÆݵå) ¾÷°è¿¡¼³ª º¼ ¼ö ÀÖ¾ú´ø ±Ô¸ðÀÇ Æݵ嵵 µîÀåÇÏ°í ÀÖ´Ù. ¿¡ÀÌƼ³ÑÀκ£½ºÆ®¸ÕÆ®°¡ Áö³ÇØ °á¼ºÇÑ 8600¾ï¿ø ±Ô¸ðÀÇ '¿¡ÀÌƼ³Ñ ¼ºÀåÅõÀÚÁ¶ÇÕ 2023'ÀÌ ´ëÇ¥ÀûÀÌ´Ù. VC ¾÷°è ¿ª´ë ÃÖ´ë ±Ô¸ð¿´´Ù. ¿¡ÀÌƼ³ÑÀκ£½ºÆ®¸ÕÆ®ÀÇ ±èÁ¦¿í ºÎ»çÀåÀº ¾÷°è '¿¬ºÀÅ·'¿¡ ¿À¸£±âµµ Çß´Ù. Áö³ÇØ ÃÑ 210¾ï9500¸¸¿øÀÇ º¸¼ö¸¦ ¼ö·ÉÇß´Ù. º¥Ã³ÅõÀÚ Á¤º¸¾÷ü '´õºêÀ̾¾'¿¡ µû¸£¸é ¿î¿ëÀÚ»ê(AUM)ÀÌ 1Á¶¿øÀÌ ³Ñ´Â VC°¡ Áö³ÇØ ±âÁØ 9°÷¿¡ ´ÞÇß´Ù.
¹Ý¸é Áß¼ÒÇü VCÀÇ 'º¸¸´°í°³'´Â À̾îÁö°í ÀÖ´Ù. ½ÃÀåÀÌ Àü¹ÝÀûÀ¸·Î À§ÃàµÇ¸é¼ ¸í¼º°ú ½ÇÀû(Æ®·¢·¹ÄÚµå)À» µÎ·ç °®Ãá ´ëÇü VC¿¡ ÀÚ±ÝÀÌ ¸ô¸®°í Àֱ⠶§¹®ÀÌ´Ù. Àå Àü¹«´Â "½ÃÀå Àü¹ÝÀ» º¸¸é 1500¾ï ÀÌ»ó ´ëÇüÆݵ带 ¿î¿ëÇÏ´Â °÷ÀÌ 10°³ ¾ÈÆÆÀÌ°í, ¸ðÅÂÆݵå ÃâÀÚ·Î ¸¸µç °÷ÀÌ ¼ö¹é¾ï ±Ô¸ð·Î ¼ö½Ê °³ Á¸ÀçÇÑ´Ù"¸ç "³ª¸ÓÁö ´ëºÎºÐÀº ÆÝµå °á¼ºÁ¶Â÷ Èûµç »óȲÀÌ À̾îÁö°í ÀÖ´Ù"°í Çß´Ù. º¥Ã³ÅõÀÚ ÀüÀÚ°ø½Ã(DIVA)¿¡ µû¸£¸é ±¹³» VC´Â 24ÀÏ ±âÁØ 367°÷ÀÌ´Ù. ÀÌ Áß ¸¹Àº °÷ÀÌ ¿î¿µ¿¡ ¾î·Á¿òÀ» °Þ°í ÀÖ´Ù´Â ¾ê±â´Ù. ÀÚº»Àá½ÄÀ» ÀÌÀ¯·Î Áß¼Òº¥Ã³±â¾÷ºÎ·ÎºÎÅÍ °æ¿µ°³¼±À» ¿ä±¸¹ÞÀº VC´Â Áö³ÇØ 8°÷À̾ú´Ù. 2020³â(2°³)°ú ºñ±³Çϸé 4¹è°¡ ´Ã¾ú´Ù. ¿ÃÇصµ 4°÷ÀÌ »õ·Î ÇÕ·ùÇß´Ù. À̵éÀº ÃÖ¾ÇÀÇ °æ¿ì ¸»¼Ò Á¶Ä¡·Î ½ÃÀå¿¡¼ ÅðÃâ´çÇÒ ¼öµµ ÀÖ´Ù. ½Å±Ô µî·Ï VC ¿ª½Ã 2022³â 42°÷¿¡¼ Áö³ÇØ 19°÷À¸·Î ±Þ°¨Çß´Ù.
¿ÀÀ¯±³ ±âÀÚ 5625@asiae.co.kr <¨ÏÅõÀÚ°¡¸¦ À§ÇÑ °æÁ¦ÄÜÅÙÃ÷ Ç÷§Æû, ¾Æ½Ã¾Æ°æÁ¦ ¹«´ÜÀüÀç ¹èÆ÷±ÝÁö> |