Áõ½Ã ºÒ¾È°ú º£À̺ñ ºÎ¸Ó ¼¼´ëÀÇ ÀºÅð ½Ã±â°¡ ¸Â¹°¸®¸é¼ ¿ù¹è´ç µî ÀÎÄÄ(¼Òµæ)Çü »óÇ°¿¡ ´ëÇÑ ½ÃÀåÀÇ °ü½ÉÀÌ Ä¿Áö°í ÀÖ´Ù. ±¹³» »óÀåÁö¼öÆݵå(ETF) ½ÃÀåÀÌ 150Á¶¿ø´ë·Î ¼ºÀåÇÑ °¡¿îµ¥ ¿ù¹è´çÇüÀ¸·Î ³ª¿Â Ä¿¹öµåÄÝ ETF´Â ¹Ý³â »çÀÌ ±âÁ¸ 7000¾ï¿ø¿¡¼ 9Á¶¿ø´ë·Î ±Þ»ó½ÂÇß´Ù. ÀÌ°æÁØ ¹Ì·¡¿¡¼ÂÀÚ»ê¿î¿ë ETFÀü·«º»ºÎÀåÀº "°³ÀÎ ¿¬±Ý ÀÚ±ÝÀÌ ETF ½ÃÀå¿¡ ½º³ë¿ìº¼Ã³·³ µé¾î¿À°í ÀÖ´Ù"¸é¼ "¿É¼Ç ¹è´çÀ̾߸»·Î Áö¼ÓÀûÀÎ Çö±Ý È帧À» Á¦°øÇØ ÅõÀÚÀڵ鿡°Ô ½É¸®Àû ¾ÈÁ¤°¨À» ÁØ´Ù"°í °Á¶Çß´Ù. ÀÌ º»ºÎÀåÀº 27ÀÏ ¼¿ï Áß±¸ ¿þ½ºÆ¾Á¶¼± ¼¿ï¿¡¼ ¿¸° 'ÀÎÄÄÅõÀÚ¸¦ À§ÇÑ Æнúê Àü·«' ¼¼¹Ì³ª¿¡¼ ÀÌ°°ÀÌ ¸»ÇÏ¸ç ³ëÈÄ ÀÚ±ÝÀ» À§ÇÑ Ä¿¹öµåÄÝ ETF »óÇ°ÀÇ Á߿伺¿¡ ´ëÇØ °Á¶Çß´Ù. ÁÖ½Ä ÅõÀÚ¸¦ ÅëÇÑ Çö±ÝÈ帧 âÃâ ¹æ¹ýÀº Å©°Ô ÁֽĹè´ç, ÀÚ°¡¹è´ç, ¿É¼Ç¹è´çÇüÀÌ ÀÖ´Ù. ÀÌ º»ºÎÀåÀº "ÅõÀÚ´Â °á±¹ ¼Òºñ¸¦ Çϱâ À§ÇÔÀÌ´Ù"¸ç "¿É¼Ç ¹è´çÇüÀº ÇÁ¸®¹Ì¾ö µîÀ¸·Î Çö±ÝÈ帧À» âÃâÇÏ°í, Ⱦº¸Àå°ú Ç϶ôÀå¿¡¼ À¯¸®ÇÏ´Ù. ¹è´ç±ÝÀ» È°¿ëÇÑ ÀçÅõÀÚ, Ãʴܱâ¿É¼Ç È°¿ë µî ÀåÁ¡ÀÌ ÀÖ´Ù"°í ¼Ò°³Çß´Ù. ±¹³» ETF ½ÃÀå¿¡¼ ÀÎÄÄÅõÀÚ»óÇ°ÀÇ ¿¬Æò±Õ ¼ºÀå·üÀº 89.5%¸¦ ±â·ÏÇϸç, ½ÃÀåÀüü(29.2%) ¼ºÀå·üÀ» Å©°Ô »óȸÇß´Ù. ÀÏ¹Ý ¹è´ç(100.4%)»óÇ°º¸´Ù Ä¿¹öµåÄÝ(304.5% »óÇ°ÀÇ ¼ºÀå±Ô¸ð°¡ ÀÎÄÄÇü »óÇ° Àüü ¼ºÀåÀ» °ßÀÎÇÏ°í ÀÖ´Ù. ÃÖ±Ù ¹Ì·¡¿¡¼ÂÀÚ»ê¿î¿ëÀº ¹Ì±¹ÀÇ ½ºÅÄ´õµåǪ¾î½º(S&P)500 Áö¼ö¿Í ´Ù¿ìÁ¸½º Áö¼ö¸¦ È°¿ëÇÑ Ä¿¹öµåÄÝ ¿ù¹è´çÇü ETF¸¦ ÁÖ¿ä ÀÎÄÄÇü »óÇ°À¸·Î ³»¼¼¿ì°í ÀÖ´Ù. Ä¿¹öµåÄÝÀ̶õ ¹Ì¸® Á¤ÇÑ °¡°Ý¿¡ ±âÃÊÀÚ»êÀ» »ì ¼ö ÀÖ´Â ±Ç¸®ÀÎ ÄÝ ¿É¼ÇÀ» ¸ÅµµÇØ ÀÌÀÍÀ» ì±â´Â ÅõÀÚ ±â¹ýÀÌ´Ù. Ä¿¹öµåÄÝETF´Â ¾àÁ¤ÇÑ °¡°Ý¿¡ ÀÚ»êÀ» ÆÈ¾Æ ¾òÀº ¼öÀÍÀ» ÅõÀÚÀڵ鿡°Ô ºÐ¹è±ÝÀ¸·Î ³ª´²ÁÖµµ·Ï ¼³°èµÆ´Ù. ÀÌ º»ºÎÀåÀº "Ä¿¹öµåÄÝ »óÇ°ÀÌ ÆÄ»ýÇüÀ¸·Î À§ÇèÇÏ´Ù´Â ¼±ÀÔ°ßÀÌ ÀÖ´Ù"¸ç "±×·¯³ª ¿É¼Ç ¸Åµµ ºñÁßÀ» ³·Ã߸é À§Çè¼±À» ÅÍÄ¡ÇÏÁö ¾Ê´Â´Ù"°í ¸»Çß´Ù. À̾î "¸¹Àº ÅõÀÚÀÚµéÀÌ S&P500°ú ³ª½º´Ú ¿ù¹è´çÇü »óÇ°À» °³ÀÎÁ¾ÇÕÀÚ»ê°ü¸®°èÁÂ(ISA)¿Í ¿¬±ÝÀúÃà °èÁ µîÀ» ÅëÇØ ÅõÀÚ¸¦ ÇÏ°í ÀÖ´Ù"¸é¼ "¹è´ç¼Òµæ¼¼´Â Áß°³Çü ISA °èÁ¿¡¼ ºÐ¸®°ú¼¼°¡ µÅ È®½ÇÇÑ Çö±ÝÈ帧À» ¸¸µé ¼ö ÀÖ´Ù"°í ¸»Çß´Ù. ±×·¯¸é¼ ±×´Â "ÀÌÁ¦ ¿¬±ÝÀ» ÅëÇÑ ¼ÒµæÀÌ ¸¹ÀÌ ´Ã¾î³ª´Â ±¹¸éÀÌ ¿Â´Ù"¸é¼ "¾ÕÀ¸·Î´Â ¼¼Á¦ °³¼±µµ ÇÊ¿äÇÏ´Ù"°í Á¦¾ðÇß´Ù. ¾Æ¿ï·¯ ¶Ç ´Ù¸¥ ¹è´ç Àü·«À¸·Î ½ºÅÄ´õµå¾ØµåǪ¾î½º(S&P)500¿Í ´Ù¿ìÁ¸½º ¹Ì±¹¹è´ç100 Áö¼ö¿Í ÇÔ²² S&P500 µ¿ÀÏ °¡Áß Áö¼ö »óÇ°¿¡ ³ª´² ÅõÀÚÇÏ´Â °ÍÀÌ ´õ À¯¸®ÇÏ´Ù´Â ºÐ¼®µµ ³ª¿Ô´Ù. S&P500 µ¿ÀÏ°¡ÁßÁö¼ö(Equal Weight)´Â ½Ã°¡ÃÑ¾× °¡Áß ¹æ½ÄÀ¸·Î »êÃâµÇ´Â S&P500°ú ´Þ¸® 'Á¾¸ñ ½ò¸²' ¾øÀÌ µ¿ÀÏÇÑ °¡ÁßÄ¡¸¦ ºÎ¿©ÇØ »êÃâµÇ´Â Áö¼ö´Ù. Á¦À̽¼ ¿¹ S&P ´Ù¿ìÁ¸½º Áö¼ö Àü·«Áö¼ö ¾Æ½Ã¾Æ·ÅÂÆò¾çÁö¿ª ÀÌ»ç´Â "¿ª»çÀûÀ¸·Î ´Ù¿ìÁ¸½º ¹Ì±¹¹è´ç100ÀÇ Áö¼ö ¼º°ú¸¦ º¸¸é 1998³âºÎÅÍ S&P500º¸´Ù ÃÊ°ú ¼öÀÍÀ» ´Þ¼ºÇÏ°í ÀÖ´Ù"¸ç 1998³â ÀÌÈÄ ´Ù¿ìÁ¸½º¹Ì±¹¹è´ç100ÀÇ ¿¬°£ ¼öÀÍ·üÀº 10.68%¿¡ ´ÞÇÏÁö¸¸, S&P500Àº 7.89%¿¡ ±×ÃÆ´Ù"°í ¼³¸íÇß´Ù. Á¦À̽¼ À̻翡 µû¸£¸é 2001~2023³â 1³â À̵¿¼öÀÍ·ü(1³â µ¿¾È Æ÷Æ®Æú¸®¿À¸¦ º¸À¯ÇßÀ» ¶§ ¾ò´Â ¼öÀÍ·ü)À» º¸¸é ´Ù¿ìÁ¸½º¹Ì±¹¹è´ç100Àº 61.3% ¼öÁØÀ¸·Î S&P500ÀÇ ÃÊ°ú ¼º°ú¸¦ ÀÌ·ð´Ù. À̸¦ 3³â·5³â·10³âÀ¸·Î È®ÀåÇÏ¸é ´Ù¿ìÁ¸½º Áö¼ö´Â S&P500 ´ëºñ ÃÊ°ú ¼º°ú¸¦ °ÅµÐ ºñÀ²Àº 70% ¾ÈÆÆÀ̾ú´Ù. Ç϶ôÀå¿¡¼´Â S&P500¼öÀÍ·üÀ» ÃÊ°úÇßÁö¸¸, »ó½ÂÀå¿¡¼´Â ¼öÀÍ·ü »óȸ °¡´É¼ºÀÌ Ç϶ôÀå ´ëºñ ¶³¾îÁö´Â °ÍÀ¸·Î ³ªÅ¸³µ´Ù. ¿¹ ÀÌ»ç´Â "»ó½ÂÀå¿¡¼µµS&P500À» ¾Æ¿ôÆÛÆû(¼öÀÍ·ü »óȸ)ÇÏ´Â Áö¼ö°¡ ¹Ù·ÎS&P500 µ¿ÀÏ°¡Áß Áö¼ö"¶ó¸ç "ÇØ´ç Áö¼ö¸¦ ¹éÅ×½ºÆÃ(°ú°Å µ¥ÀÌÅ͸¦ ÀÌ¿ëÇÑ ½Ã¹Ä·¹À̼Ç)ÇÑ °á°ú 1970³â´ëºÎÅÍS&P500´ëºñ ¿¬°£ 2%Æ÷ÀÎÆ®¿¡ ´ÞÇÏ´Â ÃÊ°ú¼öÀÍ·üÀ» ¾ò¾ú´Ù"°í ¹àÇû´Ù. ±×´Â "´Ù¿ìÁ¸½º¹Ì±¹¹è´ç100Àº Ç϶ôÀå ¹æ¾î°¡ ¶Ù¾î³ ¼ö¼¼ÀûÀÎ ¸ð½ÀÀ», S&P500 µ¿ÀÏ°¡Áß Áö¼ö´Â º¯µ¿¼ºÀÌ ³ôÁö¸¸ °ø°ÝÀûÀÎ ¸ð½ÀÀ» º¸¿©ÁÖ°í ÀÖ¾î »óÈ£ º¸¿ÏÀûÀÎ È¿°ú°¡ ÀÖ´Ù"°í ¸»Çß´Ù. ÇÑÆí ÃÖ±Ù µÎ Áö¼ö´Â S&P500Áö¼öº¸´Ù ºÎÁøÇß´Ù. ÀÌ¿Í °ü·ÃÇØ ¿¹ ÀÌ»ç´Â "Áö³ 11°³¿ù µ¿¾È µÎ Áö¼ö¿¡´Â ¿£ºñµð¾Æ, ¸¶ÀÌÅ©·Î¼ÒÇÁÆ®, ¾ËÆĺª, ¾ÖÇÃ, ¸ÞŸ µî 5°³ ´ëÇ¥ ±â¼úÁÖ°¡ ´ã°Ü ÀÖÁö ¾Ê¾Æ ÀÌ·± Çö»óÀÌ ³ªÅ¸³µ´Ù"°í ºÐ¼®Çß´Ù. ¾ÆÁÖ°æÁ¦=ÃÖ¿¬Àç ±âÀÚ ch0221@ajunews.com | <º» ÄÜÅÙÃ÷ÀÇ ÀúÀÛ±Ç ¹× ¹ýÀû Ã¥ÀÓÀº ¾ÆÁÖ°æÁ¦(www.ajunews.com)¿¡ ÀÖÀ¸¸ç, »Ë»Ñ´Â Á¦ÈÞ¸¦ ÅëÇØ Á¦°øÇÏ°í ÀÖ½À´Ï´Ù.>
|
|