Áõ½Ã ºÒ¾È¿¡ ÀμöÇÕº´(M&A) ½ÃÀå¿¡µµ ¸Ô±¸¸§ÀÌ µå¸®¿ì°í ÀÖ´Ù. ¸Å¼öÀÚ¿Í ¸ÅµµÀÚ°£ÀÇ »óÀå»ç M&A ¸Å¹°ÀÇ '¸ö°ª'¿¡ ÀÌ°ßÀÌ ¹ß»ýÇÒ °¡´É¼ºÀÌ Ä¿Á³±â ¶§¹®ÀÌ´Ù. ÀϺο¡¼± ÀÌ¹Ì ºÒÇùÈÀ½µµ ÅÍÁ® ³ª¿À°í ÀÖ´Ù.
8ÀÏ Çѱ¹°Å·¡¼Ò¿¡ µû¸£¸é ÇϳªÅõ¾î ÁÖ°¡´Â ÀÌ´Þ µé¾î 5¸¸300¿ø¿¡¼ 4¸¸6000¿ø(7ÀÏ ±âÁØ)À¸·Î 8.55% Ç϶ôÇß´Ù. 1Á¶¿ø ÀÌ»óÀ¸·Î Æò°¡¹Þ´ø ¹ë·ù°¡ Á¶Á¤µÉ °¡´É¼ºÀÌ Ä¿Áö¸ç ¶æ¹ÛÀÇ ¾ÏÃʸ¦ ¸¸³µ´Ù. ¶Ç ´Ù¸¥ »óÀå»ç ¸Å¹°ÀÌÀÚ ÀÌ¹Ì ¾çÇØ°¢¼(MOU)µµ ü°áÇÑ Çѿ½ýºÅÛ ¿ª½Ã ÁÖ°¡ Ç϶ô ¿©ÆÄ·Î ÀÌ»ó ±â·ù°¡ °¨ÁöµÇ°í ÀÖÀ¸¸ç, SK¡¤µÎ»ê±×·ìÀÇ Áö¹è±¸Á¶ °³Æí ÀÛ¾÷(¸®¹ë·±½Ì)¿¡µµ ÁÖ°¡°¡ º¯¼ö·Î ÀÛ¿ëÇÒ Àü¸ÁÀÌ´Ù.
ÇϳªÅõ¾î, Ƽ¸ÞÇÁ »çÅ¿¡ Ç϶ôÀå±îÁö 'ÀÌÁß°í' ![](//cdn2.ppomppu1.co.kr/zboard/data3/hub_news2/2024/0808/newhub_2024080716063478523_1723014394.jpg) ÇϳªÅõ¾î´Â »ç¸ðÆݵå(PEF) ¿î¿ë»ç IMM ÇÁ¶óÀ̺ø¿¡ÄõƼ(PE)°¡ ¸Å°¢À» ÁÖµµÇÏ°í ÀÖ´Ù. ¸Å°¢ ´ë»óÀº IMM PE°¡ Ư¼ö¸ñÀû¹ýÀÎÀ» ÅëÇØ º¸À¯ÇÑ ÇϳªÅõ¾î ÁöºÐ 16.68%¿Í â¾÷ÀÚ µî Ư¼ö°ü°èÀÎ ÁöºÐÀ» ÇÕÄ£ 27.7%´Ù. 2019³â ÃÖ´ë ÁÖÁÖ·Î ¿Ã¶ó¼± IMM PE´Â ¾à 5³â ¸¸¿¡ º»°ÝÀûÀÎ ÅõÀÚ±Ý È¸¼ö(¿¢½ÃÆ®)¿¡ ³ª¼¹´Ù. µÎ ´Þ Àü¸¸ Çصµ ¸ö°ªÀº 1Á¶¿ø ÀÌ»óÀ¸·Î Æò°¡¹Þ¾Ò´Ù. ´ç½Ã ÁÖ°¡ÀÎ 5¸¸7000¿ø(½Ã°¡ÃÑ¾× 9142¾ï¿ø)¿¡ °æ¿µ±Ç ÇÁ¸®¹Ì¾ö 30%ÀÌ ºÙÀº °¡°ÝÀÌ´Ù. ±×·¯³ª Ƽ¸ÞÇÁ(Ƽ¸ó+À§¸ÞÇÁ)ÀÇ Á¤»êÁö¿¬ »çÅ·Π¿©Çà¾÷°è°¡ Á÷°ÝźÀ» ¸ÂÀºµ¥´Ù Àü¹ÝÀûÀÎ Áõ½Ã Ç϶ôÀå±îÁö °ãÄ¡¸é¼ 7ÀÏ ±âÁØ ½Ã°¡ÃѾ×ÀÌ 7378¾ï¿øÀ¸·Î, µÎ ´Þ ¸¸¿¡ 1764¾ï¿øÀÌ Áõ¹ßÇß´Ù.
ÅõÀÚÀºÇà(IB) ¾÷°è °ü°èÀÚ´Â "ÁÖ°¡°¡ ÀúÆò°¡µÈ »óŶó°í ÇÏ´õ¶óµµ ´«¿¡ º¸ÀÌ´Â ½Ã¼¼¸¦ ¹«½ÃÇÒ ¼ö ¾ø´Ù"¸ç "Áö±ÝÀÇ ÁÖ°¡·Î´Â ¸ÅµµÀÚ°¡ ¿øÇÏ´Â °¡Ä¡¸¦ ÀÎÁ¤¹Þ±â ½±Áö ¾ÊÀ» °Í"À̶ó°í Çß´Ù. ÁÖ°¡ ¶§¹®¿¡ ¸Å¼öÀÚ¿Í ¸ÅµµÀÚÀÇ ´«³ôÀÌ °ÝÂ÷°¡ Ä¿Áú ¼ö ÀÖ´Ù´Â ¶æÀÌ´Ù.
¶Ç ´Ù¸¥ »óÀå»ç M&A ¸Å¹°ÀÎ Çѿ½ýºÅÛÀº ¸Å°¢ °úÁ¤¿¡¼ ºÒÇùÈÀ½ÀÌ ¹ß»ýÇß´Ù. Áö³ 5¿ù PEF ¿î¿ë»ç ÇѾØÄÄÆÛ´Ï¿Í MOU¸¦ ü°áÇÑ Çѱ¹Å¸À̾ Áö³ 3ÀÏ·Î ¿¹Á¤µÆ´ø À¯»óÁõÀÚ ´ë±Ý ³³ÀÔÀ» ÀÌÇàÇÏÁö ¾Ê¾Ò´Ù. ½ÃÀå¿¡¼´Â '¸ö°ª °ÝÂ÷'°¡ ¿øÀÎÀ¸·Î Áö¸ñµÇ°í ÀÖÀ¸¸ç Çѱ¹Å¸À̾ °¡°ÝÁ¶Á¤À» ¿øÇÏ´Â °Í ¾Æ´Ï³Ä´Â ¸»±îÁö ³ª¿À°í ÀÖ´Ù. MOU ´ç½Ã Àμö°¡°ÝÀº ±¸ÁÖ¿¡ ÁÖ´ç 1¸¸250¿ø, À¯»óÁõÀÚ ½ÅÁÖ¿¡ ÁÖ´ç 5605¿øÀ̾ú´Ù. ±×·¯³ª ÀÌÈÄ ÁÖ°¡°¡ Áö¼ÓÇؼ Ç϶ôÇØ 7ÀÏ ÇöÀç 4005¿øÀÌ´Ù. ´Ù¸¸ ¾ç»ç°¡ ¿À·£ Ä£ºÐÀ» ¸Î°í ÀÖÀ¸¸ç MOU ±¸¼Ó·ÂÀÌ ³ô±â ¶§¹®¿¡ ¸Å°¢ ÀÚü°¡ ÁÂÃ浃 °¡´É¼ºÀº ¾øÀ» °ÍÀ¸·Î Àü¸ÁµÈ´Ù.
'¸®¹ë·±½Ì' ¾ÕµÎ°í º¯¼ö·Î ¶°¿À¸¥ ÁÖ°¡ °è¿»ç°£ ÇÕº´À» ÃßÁø ÁßÀÎ SK±×·ì ¿ª½Ã ÁÖ°¡Ç϶ôÀÇ ºÒ¶ËÀÌ Æ¢¾ú´Ù. SK E&S¿Í ÇÕº´ÇÒ ¿¹Á¤ÀÎ SKÀ̳뺣ÀÌ¼Ç ÁÖ°¡´Â 9¸¸8000¿øÀ¸·Î, Áֽĸżöû±¸±Ç Çà»ç °¡°Ý(11¸¸1943¿ø)º¸´Ù 12.5%°¡·® ³·Àº »óȲÀÌ´Ù. Â÷ÀÍ ½ÇÇöÀ» ³ë¸®´Â ÀϹÝÁÖÁÖµéÀÇ ¸Å¼öû±¸°¡ ¼âµµÇÒ °æ¿ì Áֽĸżöû±¸±Ç Çѵµ(8000¾ï¿ø)¸¦ ³Ñ¾î¼³ ¼öµµ ÀÖ´Ù. Çѵµ¸¦ ³ÑÀ¸¸é ÇÕº´°è¾àÀÌ ÇØÁ¦µÈ´Ù. µÎ»ê¹äĹ°ú µÎ»ê·Îº¸Æ½½ºÀÇ ÇÕº´À» ÃßÁø ÁßÀÎ µÎ»ê±×·ì ¿ª½Ã ºñ½ÁÇÑ »óȲÀÌ´Ù. ¾ç ±×·ì ¸ðµÎ ºÒ¾ÈÇÑ Áõ½Ã·Î ÀÎÇÑ ÁÖ°¡°¡ ÇÕº´ÀÇ °É¸²µ¹ÀÌ µÉ ¼ö ÀÖ´Ù´Â ¿ì·Á°¡ ³ª¿Â´Ù.
ÇÑÆí ¿©ÀüÈ÷ ħü ÁßÀÎ M&A ½ÃÀåÀº 9¿ù ¹Ì±¹ÀÇ ±Ý¸® ÀÎÇÏ ÀÌÈÄ ¹ÝµîÀ» ±â´ëÇÏ°í ÀÖ´Ù. M&A ½ÃÀåÀÌ ÇÏÇâ¼¼¿´´ø °¡Àå Å« ¿øÀÎÀÌ 3°í(°í±Ý¸®¡¤°í¹°°¡¡¤°íȯÀ²)¿´±â ¶§¹®ÀÌ´Ù. Á¤°æ¼ö »ïÀÏPwC M&A¼¾ÅÍÀåÀº "ÀÚ±Ý Á¶´Þ ¸é¿¡¼ ÇöÀ纸´Ù´Â ¼ö¿ùÇØÁú °ÍÀ̱⠶§¹®¿¡ ºÐ¸íÇÑ È£Àç"¶ó¸ç "½ÃÀå »óȲÀÌ Áö±Ýº¸´Ù´Â ³ª¾ÆÁú °¡´É¼ºÀÌ ³ô´Ù°í º»´Ù"°í Çß´Ù.
¿ÀÀ¯±³ ±âÀÚ 5625@asiae.co.kr <¨ÏÅõÀÚ°¡¸¦ À§ÇÑ °æÁ¦ÄÜÅÙÃ÷ Ç÷§Æû, ¾Æ½Ã¾Æ°æÁ¦ ¹«´ÜÀüÀç ¹èÆ÷±ÝÁö> |