½ºÅ×À̺íÄÚÀÎ µî ¹Î°£ ¾ÏÈ£ÀÚ»êÀÌ µðÁöÅÐ ½Ã´ëÀÇ »õ·Î¿î °áÁ¦ ¼ö´ÜÀ¸·Î ÁÖ¸ñ¹Þ´Â °¡¿îµ¥, Àü ¼¼°è Áß¾ÓÀºÇàÀº ¹Î°£ ¾ÏÈ£Àڻ꿡 ´ëÀÀÇϱâ À§ÇØ CBDC(Áß¾ÓÀºÇà µðÁöÅÐÈÆó) °ü·Ã ¿¬±¸¿Í °³¹ß¿¡ ¹ÚÂ÷¸¦ °¡ÇÏ°í ÀÖ´Ù.
CBDC°¡ µµÀ﵃ °æ¿ì Á¤ºÎ, Áö¹æÀÚÄ¡´Üü µî¿¡¼ Á¦°øµÇ´Â ¹Ù¿ìó ÇÁ·Î±×·¥ÀÌ º¸´Ù È¿À²ÀûÀ¸·Î ¿î¿µµÇ°í ³ôÀº ¼ö¼ö·á¸¦ ºÎ´ãÇØ¾ß Çß´ø ±¹°¡ °£ Áö±Þ°áÁ¦°¡ °³¼±µÇ´Â µîÀÇ ±àÁ¤ÀûÀÎ È¿°ú°¡ ±â´ëµÈ´Ù. ´Ù¸¸ °³ÀÎÁ¤º¸º¸È£³ª ÅëÈÁ¤Ã¥ÀÇ È¿À²¼º ÀúÇÏ µîÀÇ ¿ì·Á°¡ ¸¹Àº ¸¸Å »çȸÀû ÇÕÀÇ µµÃâÀÌ ¼±°á °úÁ¦ÀÏ °ÍÀ¸·Î º¸ÀδÙ.
CBDC´Â Áß¾ÓÀºÇàÀÌ ¹ßÇàÇÏ´Â µðÁöÅÐ ÇüÅÂÀÇ ¹ýÁ¤ ÈÆó´Ù. ¿ì¸®°¡ ÇöÀç »ç¿ëÇÏ´Â ¿øÈ°¡ ÀüÀÚÀû ÇüÅÂÀÎ µðÁöÅпøÀ¸·Î ¹Ù²î´Â °ÍÀÌ´Ù. ºñÆ®ÄÚÀÎ µî ¾ÏÈ£ÀÚ»êÀÌ ¹Î°£¿¡¼ ¹ßÇàµÇ´Â °Í°ú ´Þ¸® Áß¾ÓÀºÇàÀÌ Á÷Á¢ ¹ßÇàÇϱ⠶§¹®¿¡ ¹ýÀû ÁöÀ§¿Í ¾ÈÁ¤¼ºÀÌ º¸ÀåµÈ´Ù. ±âÁ¸ ÁöÆó¿Í µ¿ÀüÀÌ ÀüÀÚÀû ÇüÅ·Πº¯ÈÇÑ °ÍÀÏ »Ó µ¿ÀÏÇÑ °¡Ä¡¸¦ Áö´Ï¸ç, µðÁöÅÐ Áö°© µîÀ» ÅëÇØ °Å·¡°¡ °¡´ÉÇÏ´Ù´Â Æí¸®ÇÔÀÌ ÀÖ´Ù.
CBDC´Â È°¿ë ¹üÀ§¿Í »ç¿ë ÁÖü¿¡ µû¶ó ¼Ò¸Å¿ë(¹ü¿ë¡¤retail) CBDC¿Í ±â°ü¿ë(wholesale) CBDC·Î ³ª´¶´Ù. ¼Ò¸Å¿ë CBDC´Â Çö±Ý°ú ¸¶Âù°¡Áö·Î Á÷Á¢ ¹ßÇàµÅ °¡°è, ±â¾÷ µî °æÁ¦ÁÖüµéÀÌ ÀÏ»ó»ýÈ°¿¡¼ »ç¿ëÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù. ¹Ý¸é ±â°ü¿ë CBDC´Â Áö±ÞÁغñ±Ý°ú À¯»çÇÏ´Ù. ÀºÇà µî ±ÝÀ¶±â°ü¿¡ ¹ßÇàµÅ ±ÝÀ¶±â°ü °£ÀÇ Àڱݰŷ¡¿Í ÃÖÁ¾ °áÁ¦ µî¿¡ È°¿ëµÈ´Ù. ¿ì¸®³ª¶ó°¡ ÇöÀç Å×½ºÆ®ÇÏ´Â °ÍÀº ±â°ü¿ë CBDC´Ù.
Çö±Ý ÀÌ¿ë °¨¼Ò, ½ºÅ×À̺íÄÚÀÎ µîÀ塦Àü ¼¼°è CBDC ³íÀÇ ÃË¹ß Àü ¼¼°è Áß¾ÓÀºÇàÀÌ CBDC¿¡ °üÇÑ ³íÀǸ¦ ½ÃÀÛÇÑ °Ç ½º¸¶Æ®Æù°ú ºòµ¥ÀÌÅÍ, ÀΰøÁö´É(AI) µî ½Å±â¼úÀÇ µîÀåÀÌ °è±â°¡ µÆ´Ù. ½Å±â¼úÀÇ µîÀåÀ¸·Î °æÁ¦¿Í »ê¾÷ Àü ºÎ¹®¿¡¼ µðÁöÅÐ ÀüȯÀÌ °¡¼ÓȵÇÀÚ Áö±Þ°áÁ¦ ȯ°æµµ º¯ÈÇÏ°Ô µÆ´Ù. 2010³â´ë ÈĹݺÎÅÍ °¡°èÀÇ Çö±Ý ÀÌ¿ë ºñÁßÀº Áö¼ÓÀûÀ¸·Î °¨¼ÒÇßÁö¸¸ ½Å¿ëÄ«µå ÀÌ¿ë ±Ô¸ð´Â Áõ°¡Çß´Ù. ¶Ç Ä«Ä«¿À, ³×À̹ö µî ºòÅ×Å© ±â¾÷µéÀÌ Ä«Ä«¿ÀÆäÀÌ, ³×À̹öÆäÀÌ µîÀ¸·Î Áö±Þ°áÁ¦ ½ÃÀåÀÇ Á¡À¯À²À» È®´ëÇØ °¡¸é¼ ÀÌ¿ëÀÚ µ¥ÀÌÅ͸¦ µ¶Á¡ÇÏ´Â µî ½ÃÀåÁö¹è·ÂÀ» Å°¿ö°¬´Ù.
½ºÅ×À̺íÄÚÀÎÀÇ µîÀåµµ CBDC ³íÀǸ¦ Ã˹ßÇß´Ù. Áö³ 2009³â ÃÖÃÊÀÇ ¹Î°£ ¾ÏÈ£ÀÚ»êÀÎ ºñÆ®ÄÚÀÎÀÌ µîÀåÇß´Ù. ´Ù¸¸ °¡°Ý º¯µ¿¼ºÀÌ ½ÉÇÑ Å¿¿¡ ÈÆó¶ó±âº¸´Ù °íÀ§Çè ÀÚ»êÀ̶ó´Â ÀνÄÀÌ ÀÚ¸® Àâ¾Ò´Âµ¥, ÀÌ¿¡ µû¶ó Áö³ 2014³â ºñÆ®ÄÚÀÎÀÇ ÇѰ踦 º¸¿ÏÇÑ ½ºÅ×À̺íÄÚÀÎ(´Þ·¯È µî ±âÁ¸ ÈÆó¿¡ °íÁ¤ °¡Ä¡·Î ¹ßÇàµÇ´Â ¾ÏÈ£ÀÚ»ê) ¡®Å×´õ(Tether)¡¯°¡ µîÀåÇß´Ù. ÀÌÈÄ USD ÄÚÀÎ(USDC) µî ´Ù¾çÇÑ ½ºÅ×À̺íÄÚÀÎÀÌ »õ·Ó°Ô µîÀåÇß´Ù. 2019³â¿¡´Â ºòÅ×Å© ±â¾÷ÀÎ ÆäÀ̽ººÏ±îÁö ±Û·Î¹ú ½ºÅ×À̺íÄÚÀÎ ¸®ºê¶ó(Libra) Ãâ½Ã °èȹÀ» ¹ßÇ¥ÇÏ°í ÀÛ³â 8¿ù ÆäÀÌÆÈ ¶ÇÇÑ ½ºÅ×À̺íÄÚÀÎ ÆäÀÌÆÈ USD¸¦ ¼±º¸¿´´Ù.
½ºÅ×À̺íÄÚÀÎÀÌ ÀÏ»óÀûÀÎ Áö±Þ¼ö´ÜÀ¸·Î ÀÚ¸® Àâ´Â´Ù¸é ¿¹»óµÇ´Â À§Çè ¿ä¼Ò°¡ ¸¹´Ù. ÀÚ»êÀÇ °¡°Ý º¯µ¿¼ºÀÌ Ä¿Áö¸é ´ë±Ô¸ð ÀÎÃâ»çÅÂ(ÄÚÀη±)°¡ ¹ß»ýÇÒ °¡´É¼ºÀÌ ÀÖ´Ù. ¶Ç ÀºÇàÀÇ ÀÚ±ÝÁß°³±â´É ¾àÈ·Î ¾ÈÀüÀÚ»ê ¼ö¿ä°¡ Áõ°¡Çϸé ÅëÈÁ¤Ã¥¿¡µµ Á¦¾àÀÌ ¹ß»ýÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù. ½ºÅ×À̺íÄÚÀÎÀÌ ÇöÇà ¹ýȸ¦ ÀÏÁ¤ ºÎºÐ ´ëüÇÒ °æ¿ì, ÅëÈ ÁÖ±ÇÀ» À§ÇùÇϰųª ºÒ¹ýÀûÀÎ ¿ÜÈ À¯ÃâÀ» ÃÊ·¡ÇÒ °¡´É¼ºµµ ÀÖ´Ù. ƯÈ÷ ºòÅ×Å©±â¾÷ÀÌ ½ºÅ×À̺íÄÚÀÎÀ» ¹ßÇàÇÑ´Ù¸é ±â¾÷ÀÇ ½ÃÀåÁö¹è·ÂÀÌ ´õ¿í °ÈµÉ ¼ö ÀÖ´Ù. Á¶¼¼ ȸÇdzª Àڱݼ¼Å¹ ¼ö´ÜÀ¸·Î ¾Ç¿ëµÉ °¡´É¼ºµµ ÀÖ´Ù. ÀÌ¿¡ °¢±¹ Áß¾ÓÀºÇàµéÀº ½ºÅ×À̺íÄÚÀÎÀÌ ÀÏ»óÀûÀÎ Áö±Þ¼ö´ÜÀ¸·Î ÀÚ¸® Àâ±â Àü¿¡ CBDC°¡ ÀÏÁ¾ÀÇ ´ëÇ׸¶ ¿ªÇÒÀ» ¼öÇàÇÒ ¼ö ÀÖµµ·Ï °ü·Ã ¿¬±¸¿Í °³¹ß¿¡ ¹ÚÂ÷¸¦ °¡ÇÏ°í ÀÖ´Ù.
Áö³ 14ÀÏ Çѱ¹ÀºÇà ±¹Á¤°¨»ç¿¡¼ ÀÌâ¿ë ÃÑÀç´Â ¡°CBDC°¡ Çö½ÇÀûÀ¸·Î ½ºÅ×À̺íÄÚÀÎÀÇ ´ëÇ׸¶°¡ µÉ ¼ö ÀÖ³ª¡±¶ó´Â õÇ϶÷ °³Çõ½Å´ç ÀÇ¿ø ÁúÀÇ¿¡ ¡°¿Ïº®ÇÑ ´ëüÀç´Â ¾Æ´Ï´õ¶óµµ Áß¿äÇÑ ´ëüÀç·Î ¸¸µéÀÚ´Â °ÍÀÌ CBDC¸¦ µµÀÔÇÏ°íÀÚ ÇÏ´Â ¿øÀÎ Áß Çϳª¡±¶ó°í ´äÇß´Ù.
Àü ¼¼°è Áß¾ÓÀºÇà 94%°¡ CBDC ¿¬±¸¡¦À¯·´Àº 2025³â µµÀÔ ¸ñÇ¥ ÇöÀç ¹Ì±¹, ÀϺ», Áß±¹ µî ÁÖ¿ä±¹Àº CBDC ¿¬±¸ ¹× °³¹ßÀÇ °µµ¸¦ Á¡Â÷ ³ô¿©°¡°í ÀÖ´Ù. ±¹Á¦°áÁ¦ÀºÇà(BIS)¿¡ µû¸£¸é 2023³â ±âÁØ Áß¾ÓÀºÇàÀÇ 94%°¡ CBDC °ü·Ã ÇÁ·ÎÁ§Æ®¸¦ ÁøÇà ÁßÀÌ´Ù. ¹ÙÇϸ¶, ³ªÀÌÁö¸®¾Æ µî ÀϺΠ½ÅÈï±¹¿¡¼´Â ÀÌ¹Ì ¼Ò¸Å¿ë CBDC¸¦ µµÀÔÇØ ¿î¿µ ÁßÀÌ´Ù. À¯·´Áß¾ÓÀºÇà(ECB)Àº Áö³ 2019³â µµÀÔÀ» °ËÅäÇÑ µÚ Á¶»ç¿Í Æò°¡ ´Ü°è¸¦ °ÅÃÄ ÇöÀç Áغñ ¹× ±¸Çö ´Ü°è¿¡ ÁøÀÔÇØ À̸£¸é 2025³â ¸» ÃÖÁ¾ µµÀÔÀ» ¸ñÇ¥·Î ÃßÁø ÁßÀÌ´Ù.
Áß±¹Àº Áö³ 2014³âºÎÅÍ µðÁöÅÐÈÆó ¹× ÀüÀÚ°áÁ¦ °³¹ß¿¡ Âø¼öÇß°í ÃÖ±Ù±îÁöµµ CBDC µµÀÔ¿¡ Àû±ØÀûÀÎ ¸ð½ÀÀ» º¸ÀÌ°í ÀÖ´Ù. ÀϺ» ¶ÇÇÑ 2021³â CBDC ½ÇÁõ½ÇÇèÀ» ½ÃÀÛÀ¸·Î ±â¼ú °³¹ß¿¡ ³ª¼¹´Ù. ´Ù¸¸ ¹Ì±¹Àº ´Ù¼Ò ¹Ì¿ÂÀûÀÎ ÀÔÀåÀÌ´Ù. Áö³ 2016³â ¿¬¹æÁغñÁ¦µµ(Fed) ¿¬±¸¸¦ ½ÃÀÛÀ¸·Î µµÀÔÀ» ÁغñÇÏ°í ÀÖÀ¸³ª °³ÀÎ ÇÁ¶óÀ̹ö½Ã, º¸¾È À̽´·Î ÀÎÇÑ µµÀÔ ¹Ý´ë·Î ¿Ï¸¸ÇÑ ¼Óµµ·Î ¿¬±¸°¡ ÁøÇàµÇ°í ÀÖ´Ù.
Çѱ¹ÀºÇà ¶ÇÇÑ 2020³â CBDC ¿¬±¸ Àü´ã Á¶Á÷À» ½Å¼³ÇÑ ÀÌ·¡ ¸ðÀǽÇÇè ¿¬±¸(2021³â 8¿ù~2022³â 6¿ù), ±ÝÀ¶±â°üÀÇ ¿¬°è½ÇÇè(2022³â 7¿ù~2022³â 12¿ù)À» ÅëÇØ ¹ü¿ë CBDCÀÇ ±â¼úÀûÀÎ ±¸Çö °¡´É¼ºÀ» °ËÁõÇß´Ù. ÀÌÈÄ ±â°ü¿ë CBDC¿¡ ÃÊÁ¡À» µÎ°í CBDC È°¿ë¼º Å×½ºÆ®(2023³â 10¿ù~2024³â ¸»(ÀáÁ¤))¿Í ¾Æ°í¶ó ÇÁ·ÎÁ§Æ®(2024³â 4¿ù~) µî °ü·Ã ¿¬±¸¸¦ ÃßÁø ÁßÀÌ´Ù.
±¹°¡ °£ Áö±Þ°áÁ¦ ¹®Á¦ Çذᡦ»çȸÀû ÇÕÀÇ°¡ ¼±°á °úÁ¦ CBDC´Â ¾î¶² »óȲ¿¡¼, ¾î¶»°Ô µµÀԵǴÂÁö¿¡ µû¶ó ±â´É°ú È¿¿ëÀÌ Å©°Ô ´Þ¶óÁú °ÍÀ¸·Î º¸ÀδÙ. ÇöÀç ÇÑÀºÀº ¿ì¸®³ª¶ó °æÁ¦¿¡¼ °¡Àå ÀûÇÕÇÑ CBDCÀÇ ¼³°è¿Í ¿î¿µ ¹æ½ÄÀÌ ¹«¾ùÀÎÁö Ž»öÇÏ´Â ´Ü°è¸¦ ¹â°í ÀÖ´Ù. CBDC´Â °ø°ø ÈÆó ÀÎÇÁ¶óÀ̱⠶§¹®¿¡ ±âÁ¸ Ä«µå³ª ¹Î°£ Áö±Þ ¼ºñ½º ´ëºñ º¸Æí¼ºÀÌ ¶Ù¾î³¯ °ÍÀ¸·Î ±â´ëµÈ´Ù. ¶Ç ½Ç½Ã°£ °áÁ¦°¡ ÀÌ·ïÁö±â ¶§¹®¿¡ ¿À·£ Á¤»ê ±â°£ÀÌ ÇÊ¿äÇÏÁö ¾Ê°í, ºÐ»ê¿øÀå ±â¼ú µî ÇÁ·Î±×·¡¹Ö ±â´ÉÀ» È°¿ëÇϸé Á¤ºÎ³ª ÁöÀÚü¿¡¼ Á¦°øµÇ´Â ¹Ù¿ìó ÇÁ·Î±×·¥À» º¸´Ù È¿À²ÀûÀ¸·Î ¿î¿µÇÒ ¼ö ÀÖÀ» °ÍÀ¸·Î º¸ÀδÙ. º¹ÀâÇÑ ÀýÂ÷¿Í ±ÔÁ¦·Î ½Ã°£ÀÌ ¸¹ÀÌ ¼Ò¿äµÇ°í ³ôÀº ¼ö¼ö·á¸¦ ºÎ´ãÇØ¾ß Çß´ø ±¹°¡ °£ Áö±Þ°áÁ¦ ¹®Á¦ ¶ÇÇÑ ÇØ°áÇÒ ¼ö ÀÖÀ» °ÍÀ¸·Î ±â´ëµÈ´Ù.
´Ù¸¸ µµÀÔ¿¡ ¾Õ¼ ±â¼úÀû¡¤°æÁ¦Àû¡¤¹ýÀû Ãø¸é¿¡¼ÀÇ »çȸÀû ÇÕÀÇ µµÃâÀÌ ¼±°á °úÁ¦·Î º¸ÀδÙ. CBDC µµÀÔÀ» µÎ°í º¸¾ÈÀ̳ª °³ÀÎÁ¤º¸ º¸È£ Ãø¸é¿¡¼ º¸¿ÏÀÌ ÇÊ¿äÇÏ´Ù´Â ¸ñ¼Ò¸®°¡ ²ÙÁØÈ÷ Á¦±âµÅ ¿Ô´Ù. ¶Ç CBDC°¡ ÀÚº» À̵¿À» ÃËÁø½ÃÄÑ È¯À² º¯µ¿¼ºÀ» ½ÉȽÃÅ°°í ÀºÇà ¿¹±Ý °¨¼Ò¿Í ÀÚº» À¯ÃâÀÔ Áõ°¡·Î ±ÝÀ¶ ½ÃÀåÀÇ ºÒ¾ÈÀ» ¾ß±âÇÏ´Â µî ±ÝÀ¶½Ã½ºÅÛÀÇ ºÒ¾ÈÁ¤À» ÃÊ·¡ÇÒ °¡´É¼ºÀÌ Á¦±âµÅ ¿Ô´Ù. CBDC°¡ ¹ýÁ¤ ÅëÈ·Î °£ÁÖµÉ ¼ö ÀÖ´ÂÁö, ´Ü¼øÈ÷ µðÁöÅÐ °áÁ¦ ¼ö´ÜÀ¸·Î °£ÁÖÇÏ¿©¾ß ÇÏ´ÂÁö ¸íÈ®ÇÑ Á¤ÀÇ°¡ ÇÊ¿äÇÏ°í °Å·¡¿Í °ü¸® µî¿¡ ´ëÇÑ ¹ýÀû Ã¥ÀÓ°ú ±ÇÇÑÀ» ¸íÈ®ÇÏ°Ô ÇØ¾ß ÇÑ´Ù´Â ÁÖÀåµµ ³ª¿Â´Ù. CBDC¿Í °ü·ÃÇØ ²ÙÁØÈ÷ Á¦±âµÇ¾î ¿Â ¼ÒºñÀÚ ÇÁ¶óÀ̹ö½Ã¿Í µ¥ÀÌÅÍ º¸È£ ¹®Á¦µµ ÇØ°áÇØ¾ß ÇÑ´Ù.
ÇÑÀº °ü°èÀÚ´Â ¡°ÁÖ·Î ¹ü¿ë CBDC¿Í °ü·ÃÇØ ÀºÇàÀÇ ÀÚ±ÝÁß°³±â´É ¾àÈ, °³ÀÎÁ¤º¸ º¸È£ µî¿¡ ´ëÇÑ ¿ì·Á°¡ Á¦±âµÇ°í ÀÖ´Ù¡±¸ç ¡°CBDC µµÀÔ ¿©ºÎ¿¡ ´ëÇÑ °áÁ¤¿¡ ¾Õ¼ ÀÌ °°Àº ¿ì·Á¿¡ ´ëÇÑ ÃæºÐÇÑ »çÀü °ËÅ並 ÁøÇàÇØ¾ß ÇÏ°í ½ÇÁ¦ µµÀÔ ÀÌÀü¿¡ ´Ù¾çÇÑ ¾ÈÀüÀåÄ¡°¡ ¸¶·ÃµÅ¾ß ÇÑ´Ù¡±°í ¸»Çß´Ù.
¹ÚÀçÇö ±âÀÚ now@asiae.co.kr <¨ÏÅõÀÚ°¡¸¦ À§ÇÑ °æÁ¦ÄÜÅÙÃ÷ Ç÷§Æû, ¾Æ½Ã¾Æ°æÁ¦ ¹«´ÜÀüÀç ¹èÆ÷±ÝÁö> |